Liebe Leserinnen und Leser,
die Broadcom-Aktie setzt ihren Höhenflug fort. Nach Vorlage der aktuellen Quartalszahlen schoss der Chip-Titel um bis zu 16 Prozent nach oben und markierte dabei ein neues Rekordhoch bei 356,34 Dollar. Wie viel Potenzial steckt jetzt noch in der Aktie und fordert sie jetzt sogar Nvidia heraus?
Starke Q3-Zahlen
Für das dritte Geschäftsquartal, das am 03. August zu Ende ging, meldete das Unternehmen Erlöse in Höhe von 15,95 Milliarden Dollar. Das entsprach einem Anstieg von 21 Prozent im Jahresvergleich und lag über den Marktschätzungen von 15,83 Milliarden Dollar.
Der bereinigte operative Gewinn (EBITDA) verbesserte sich um 30 Prozent auf 10,7 Milliarden Dollar. Davon blieben 1,69 Dollar je Aktie als bereinigter Nettogewinn übrig, ein Plus von 36 Prozent im Jahresvergleich. Analysten waren im Vorfeld von 1,65 Dollar pro Aktie ausgegangen.
Überaus erfreulich entwickelte sich auch der Free Cashflow, der um 47 Prozent auf einen neuen Rekordwert von 7 Milliarden Dollar kletterte.
Sehr stark entwickelte sich der Bereich KI-Chips, in dem Broadcom im Wettbewerb zu Nvidia steht, mit seinen günstigeren XPUs aber gegenüber den teureren Nvidia-GPUs bei den Kunden punkten kann. Der Umsatz mit AI-Semiconductors stieg auf 5,2 Milliarden Dollar und lag damit deutlich über den Marktprognosen von 4,1 Milliarden Dollar.
Prognose rauf
Für das laufende vierte Quartal stellt das Management nun Umsätze von 17,4 Milliarden Dollar in Aussicht. Bislang lag die Prognose bei 17,05 Milliarden Dollar. Zudem erwartet Broadcom ein bereinigtes EBITDA von 11,65 Milliarden Dollar und eine EBITDA-Marge von 67 Prozent.
KI-Boom beflügelt
Mit den Zahlen hat der Anbieter von kundenspezifischen Chips ein weiteres Ausrufungszeichen gesetzt. Dank des KI-Booms laufen die Geschäfte auf Hochtouren. Die im Vergleich zu den Nvidia-Prozessoren deutlich günstigeren XPUs sind dabei sicherlich kein Nachteil und könnten in Zukunft zu weiteren Marktanteilsgewinnen führen.
Dazu meldete das Unternehmen einen 10 Milliarden Dollar schweren Deal mit einem großen Kunden. Experten zufolge dürfte es sich dabei um den ChatGPT-Entwickler OpenAI handeln, der zusammen mit Broadcom seinen ersten hauseigenen KI-Chip entwickelt hat.
Analysten erhöhen Kursziele
Von den Analysten gibt es weiterhin viel Zuspruch. Die UBS erhöhte das Kursziel auf 365 Dollar, CTBC Securities hob den fairen Wert der Aktie auf 350 US$ an. Benchmark traut dem Papier sogar einen Anstieg bis auf 385 Dollar zu.
Mein Fazit
Starke Zahlen, ein angehobener Ausblick und dazu weiterhin ganz viel Wachstumsphantasie im rasant expandierenden KI-Markt. Broadcom bleibt für mich einer der absoluten Top Picks, um vom größten Wachstumstrend unserer Zeit zu profitieren.
Beste Grüße,
Ihr Alexander Hirschler
