Lieber Leserinnen und Leser,
die Constellation Energy-Aktie hat in den letzten vier Wochen über 60 Prozent zugelegt. Wer bereits seit Beginn des Jahres beim Energieversorger investiert ist, kann sich sogar über Kurszuwächse von knapp 140 Prozent freuen. Damit ist der Titel nach Nvidia bester Performer im Auswahlindex Nasdaq 100. Was sind die Gründe für diesen Anstieg und wie viel Potenzial steckt jetzt noch in der Aktie?
Auch wenn das Unternehmen hierzulande nicht jedem bekannt sein dürfte, handelt es sich um ein echtes Schwergewicht. Constellation Energy ist der größte Erzeuger von kohlenstoffarmer Energie in den USA und versorgt rund 20 Millionen Haushalte mit Strom. Produziert wird dieser in Kernkraftwerken oder mithilfe von Wind-, Solar- und Wasserkraft. Eine weitere Stromquelle ist Erdgas.
Mega-Deal mit Microsoft
Durch die zunehmende Nutzung von künstlicher Intelligenz steigt der Bedarf an Rechenleistung rasant an und damit auch der Energiebedarf. Um den CO2-Ausstoß zu verringern und die Klimaziele zu erreichen, müssen die Betreiber von großen Rechenzentren deutlich mehr in erneuerbare Energien investieren.
Wozu dies führt, zeigt sich in dem jüngst geschlossenen Deal mit dem Tech-Giganten Microsoft. Dieser hat einen Stromabnahmevertrag mit einer Laufzeit von 20 Jahren unterzeichnet und wird Medienberichten zufolge einen Strompreis über dem üblichen Preis in der Region zahlen. Für Constellation Energy ist es der größte Deal der Firmengeschichte.
Um der Stromlieferung nachzukommen, wird der Konzern das Kernkraftwerk Three Mile Island in Pennsylvania wieder in Betrieb nehmen, das seit 2019 stillgelegt war. Der Reaktor verfügt über eine Kapazität von mehr als 800 Megawatt Strom, womit mehrere hunderttausende Haushalte versorgt werden können oder eben im Fall von Microsoft ein gewaltiges Netz von KI-Rechenzentren.
KI und Energietransformation als Kurstreiber
Die wachsende Stromnachfrage durch die Einführung von KI und der Übergang zu einer emissionsfreien Stromversorgung sind die wichtigsten Katalysatoren für Constellation Energy. Für erheblichen Rückenwind sorgt auch der Inflation Reduction Act (IRA), durch den die Treibhausgase in den USA bis 2030 um eine Milliarde Tonnen reduziert werden sollen. Die emissionsarme und nachhaltige Energieerzeugung wird über Steuergutschriften mit insgesamt 270 Milliarden Dollar besonders stark gefördert.
Im Fall von Constellation Energy betrifft dies vor allem die Kernkraftaktivitäten und das Wasserstoffgeschäft, dem ebenfalls eine große Zukunft vorausgesagt wird. Durch die Verabschiedung des IRA lassen sich auch die Geschäfte besser planen, das Unternehmen rechnet bis 2030 mit einem jährlichen Gewinnwachstum von mindestens 10 Prozent.
Sollten Anleger zugreifen?
Bei Constellation Energy passt aktuell alles zusammen, sowohl was die Fundamentals als auch was die Charttechnik betrifft. Der Microsoft-Deal hat die Aktie in der zweiten Septemberhälfte nach oben ausbrechen lassen. Nach einer kurzen Zwischenkonsolidierung geht es seit letzter Woche weiter nach oben. Nächstes Kursziel sind 300 Dollar.
Aufgrund der ausgezeichneten Zukunftsperspektive könnte die Aktie auf Sicht sogar noch deutlich höher steigen. Für mich stellen schwächere Tage daher gute Kauf- bzw. Nachkaufgelegenheiten dar.
Beste Grüße,
Ihr Alexander Hirschler